Nybegynnere Guide to Commodities Futures Trading i India. India markeder har nylig kastet åpne en ny avenue for retail investorer og handelsmenn til å delta råvare derivater For de som ønsker å diversifisere sine porteføljer utover aksjer, obligasjoner og fast eiendom, er varer det beste alternativet. For noen måneder siden ville dette ikke vært fornuftig. For privatpersoner kunne investorer ha gjort svært lite for å faktisk investere i varer som gull og sølv - eller oljefrø i futuresmarkedet. Dette var nesten umulig i varer bortsett fra gull og sølv som det var praktisk talt ingen detaljhandel avenue for punting i varer. Men med oppstart av tre multi-commodity utvekslinger i landet, kan detaljhandler investorer nå handle i råvare futures uten å ha fysiske lagermuligheter faktisk tilbyr enorme potensial til å bli en egen aktiv klasse for markeds - kunnskapsrike investorer, arbitragerer og spekulanter Detaljhandel investorer, som hevder å forstå aksjemarkedene, kan finne comm odds et unfathomable marked Men varer er lett å forstå så langt som grunnleggende etterspørsel og forsyning er bekymret Retail investorer bør forstå risikoen og fordelene ved handel med råvare futures før de tar et sprang Historisk sett har prisingen i råvare futures vært mindre volatile sammenlignet med egenkapitalen og obligasjoner, noe som gir en effektiv porteføljesdiversifiseringsalternativ. Faktisk er størrelsen på råvaremarkedene i India også ganske betydelig. Av landets BNP på Rs 13,20,730 crore Rs 13.207 3 milliarder, utgjør næringsrelaterte og avhengige næringer ca. 58 prosent. Samtidig vokser de ulike råvarene over hele landet en årlig omsetning på Rs 1,40,000 crore Rs 1400 milliarder. Med introduksjonen av futures trading vokser størrelsen på råvaremarkedet mange ganger her. På samme måte som et annet marked, for råvare futures spiller en verdifull rolle i informasjon samling og risikodeling Markedet medierer mellom kjøpere og seler rs av varer og letter beslutninger knyttet til lagring og forbruk av varer I prosessen gjør de det underliggende markedet mer likvide. Her er hvordan en privat investor kan komme i gang. Hvor trenger jeg å handle i råvare futures. You har tre alternativer - National Commodity and Derivative Exchange, Multi Commodity Exchange of India Ltd og National Multi Commodity Exchange of India Ltd Alle tre har elektroniske handels - og oppgjørssystemer og en nasjonal tilstedeværelse. Hvordan velger jeg meg megler. Slike allerede etablerte aksjemeglere har søkt medlemskap med NCDEX og MCX. Som slike som Refco Sify Securities, SSKI Sharekhan og ICICIcommtrade ICICIdirect, ISJ Comdesk ISJ Securities og Sunidhi Consultancy, tilbyr allerede commodity futures-tjenester. Noen av dem tilbyr også handel via Internett, akkurat som måten de tilbyr aksjer på. Du kan også få en liste over flere medlemmer fra de respektive børser og bestemme megleren du vil velge from. What er den minste investeringen som trengs. Du kan få et beløp så lavt som Rs 5000. Alt du trenger er penger for marginer som skal betales på forhånd til utveksling gjennom meglere. Marginene varierer fra 5-10 prosent av verdien av varekontrakten mens du kan begynne å handle på Rs 5000 med ISJ Commtrade andre meglere har forskjellige pakker for kunder. For handel med gull, sølv og gull, er minimumsbeløpet Rs 650 og Rs 950 for til dagens pris på omtrent Rs 65, 00 for gull for en handelsenhet 10 gm og om Rs 9 500 for sølv en kg. Prisene og handelspartiene i landbruksvarer varierer fra utveksling til utveksling i kg, kvintaler eller tonn, men igjen vil de nødvendige minimumsbeløpene være ca. Rs 5.000. Jeg må gi levering eller betale meg kontant. Du kan gjøre begge. Alle utvekslingene har begge systemene. Kontant - og leveringsmekanismer. Valget er ditt. Hvis du vil at kontrakten skal bli avgjort, må du indikere på tidspunktet for pl Når du planlegger å ta eller levere, må du ha de nødvendige varekvitteringene. Alternativet til å betale kontant eller gjennom levering kan endres så mange ganger som man ønsker til siste dag etter utløpet av kontrakten. Hva trenger jeg å begynne å handle i råvare futures. As av nå trenger du bare en bankkonto Du trenger en egen vare demat konto fra National Securities Depository Ltd å handle på NCDEX bare som i lager. Hva er de andre kravene på meglernivå. Du må inngå en vanlig kontoavtale med megleren. Disse inkluderer prosedyren for Know Your Client-formatet som eksisterer i aksjehandel og vilkår for børsene og meglerne Dessuten må du gi deg detaljer som PAN ingen bankkontonummer etc. Hva er megler - og transaksjonsgebyr. Mekleravgift varierer fra 0 10-0 25 prosent av kontraktsverdien Transaksjonsgebyrer løp Ge mellom Rs 6 og Rs 10 per lakh per kontrakt Mekling vil variere for ulike varer. Det vil også variere basert på handelstransaksjoner og leveransetransaksjoner. I tilfelle en kontrakt som resulterer i levering, kan megling være 0 25-1 prosent av Kontraktsverdien Mekling kan ikke overskride maksimumsgrensen oppgitt av børsene. Hvor ser jeg etter informasjon om råvarer. Daglige aviser har spotpriser og aktuelle nyheter og artikler på de fleste varer. I tillegg er det spesialiserte magasiner på landbruksprodukter og metaller som er tilgjengelige for abonnement Meklere tilbyr også forsknings - og analysestøtte. Men informasjonen som er enklest å få tilgang til, er fra nettsteder. Selv om mange nettsteder er abonnementsbaserte, kan noen også tilby informasjon gratis. Du kan surfe på Internett og begrense søk. Hvem er regulator. Utvekslingene er regulert av Forward Markets Commission I motsetning til aksjemarkedene må meglere ikke registrere seg selv med regulatoren. FMC handler med utvekslingsadministrasjon og vil forsøke å inspisere bøkene til meglere kun dersom misvisende praksis mistenkes, eller hvis utvekslingene selv ikke klarer å handle. På en måte er derfor varemottakene mer selvregulerende enn aksjer utveksling Men dette kan endres hvis detaljhandel i varer vokser vesentlig. Hvem er aktørene i råvarederivater. Råvaremarkedet vil ha tre brede kategorier av markedsdeltakere, bortsett fra meglere og utvekslingsadministrasjonen - hedgers, spekulanter og arbitrageurs. Brokers vil mellomliggende, legge til rette for hedgers og spekulanter. Hedgers er i hovedsak spillere med en underliggende risiko i en vare - de kan enten være produsenter eller forbrukere som ønsker å overføre prisrisiko på markedet. Producent-hedgers er de som vil redusere risikoen for at prisene faller ned den tiden de faktisk produserer sin vare til salg i markedet, vil forbrukerne sikre seg Det motsatte. For eksempel, hvis du er et smykkeselskap med eksportordrer til faste priser, vil du kanskje kjøpe gull futures for å låse inn i dagens priser. Investorer og handelsmenn som ønsker å dra nytte av eller profitt av prisvariasjoner, er i hovedsak spekulanter. De tjener som motparter til hedgers og aksepterer risikoen som tilbys av hedgers i et bud for å oppnå gunstige prisendringer. I hvilke varer kan jeg handle. Selv om regjeringen i hovedsak har gjort nesten alle varer som er kvalifisert for futures trading, har de landsomfattende børsene kun øremerket et fåtall for startere Mens NMCE har de fleste store landbruksprodukter og metaller under sin fold, har NCDEX et stort antall landbruksprodukter av metall og energi. MCX tilbyr også mange varer for futures trading. Jeg må betale salgsskatt på alle handler Er registrering obligatorisk. No Hvis handelen er kvadret, er ikke salgsavgift gyldig. Omsetningsavgiften gjelder kun i tilfelle handel resulterer i levering Norma lly det er selgerens ansvar å samle inn og betale salgsavgift. Omsetningsskatten gjelder på leveringsstedet De som er villige til å velge fysisk levering, må ha salgsskattregistreringsnummer. Hva skjer hvis det er noen standard. børsene, NCDEX og MCX, opprettholder avregningsgarantifondene. Byttene har en straffeklausul ved eventuell mislighold av et medlem. Det er også et eget voldgiftspanel av utvekslinger. Er det noen tilleggsmarginombudsavgifter pålagt i tilfelle jeg ønsker å ta imot varer. Ja Ved leveranse øker marginen i leveringsperioden til 20-25 prosent av kontraktsverdien. Medlemsmegleren vil ta ekstra kostnader i tilfelle handel resulterer i levering. Er stempelavgift oppført i varekontrakter Hva er det frimerker. For øyeblikket er det ingen frimerke på varer som gjelder for råvare futures som har kontraktsnotater generert i elektronisk form. I tilfelle levering, vil stempelavgiften gjelde ac i henhold til de foreskrevne lovene i staten investor handler i Dette gjelder på lignende måte som i aksjemarkedet. Hvor mye margin gjelder i råvaremarkedet. Som i aksjer, i varer også marginen beregnes etter verdi ved risiko VaR system Normalt er det mellom 5 prosent og 10 prosent av kontraktsverdien. Marginen er forskjellig for hver vare. På samme måte som i aksjer finnes det også et system med innledende margin og mark-to-mar-mar margin. Marginen fortsetter å endre seg på prisendring og volatilitet. Er det kretsfiltre. Ja byttene har kretsfiltre på plass. Filtrene varierer fra råvare til råvare, men maksimalt individuelt råvarekretsfilter er 6 prosent. Prisen på en hvilken som helst vare som svinger enten over sin grense vil umiddelbart ringe for kretsbryter. Interested i varer futures trading. Beginners Guide til Commodities Futures Trading i India. Trading Aksjer Index Futures i indisk Stock Market. Futures trading er en bedrift som gir deg alt du har ønsket deg fra en bedrift av din egen Roberts 1991, kaller det verdens perfekte forretning. Det gir potensialet for ubegrenset inntjening og ekte rikdom. Du kan kjøre den som arbeider i dine egne timer. så vel som å fortsette å gjøre hva du gjør nå. Du kan operere denne virksomheten helt alene og kan starte med svært lite kapital. Du har ikke hatt noen ansatte, så du ville ikke trenge advokater, regnskapsførere eller bookkeepers. Hva s mer, du har aldri innsamlingsproblemer fordi du ikke har noen kunder, og siden det ikke er konkurranse, vil du ikke betale de høye kostnadene ved annonsering. Du har ikke vunnet å trenge kontorlokaler, lagerlokaler eller distribusjonssystem. Alt du trenger Behovet er en personlig datamaskin, og du kan utføre virksomheten din fra hvor som helst i verden. Interessert, les videre. Hva gjelder Futures Trading for indiske aksjemarkedene. Futures Trading er en form for investering som innebærer å spekulere på p ris av sikkerhet går opp eller ned i fremtiden. En sikkerhet kan være en aksje RIL, TISCO, etc, aksjeindeks NSE Nifty Index, vare Gull, Sølv, etc, valuta, etc. Unlike andre typer investeringer, for eksempel aksjer og obligasjoner når du handler futures, kjøper du faktisk ikke noe eller eier noe Du spekulerer på fremtidens retning av prisen i sikkerheten du handler Dette er som et spill på fremtidig prisretning Begrepet kjøp og salg viser bare retning du forventer at fremtidige priser vil ta. Hvis du for eksempel spekulerte på NSE Nifty Index, ville du kjøpe en futures kontrakt hvis du trodde prisen skulle gå opp i fremtiden. Du ville selge en futures kontrakt hvis du trodde prisen vil gå ned For hver handel er det alltid en kjøper og en selger Hver av dem må ikke eie noe for å delta. Han må bare sette inn tilstrekkelig kapital med et meglerfirma for å forsikre seg om at han vil kunne betale tapene hvis hans handler mister penger. Hva er en futureskontrakt. En futureskontrakt er en standardisert kontrakt som handles på en futures-børs, for å kjøpe eller selge et bestemt underliggende instrument på en bestemt dato i fremtiden til en bestemt pris. Fremtidig dato kalles leveringsdato eller endelig oppgjørstidspunkt Den forutbestemte prisen kalles futuresprisen Prisen på den underliggende eiendelen på leveringsdatoen kalles oppgjørsprisen. En futureskontrakt gir innehaveren plikt til å kjøpe eller selge, som avviker fra en opsjonsavtale, som gir innehaveren Retten, men ikke forpliktelsen Med andre ord, kan eieren av en opsjonsavtale kanskje eller ikke utøve kontrakten. I en futureskontrakt må begge parter i en futureskontrakt oppfylle kontrakten på oppgjørstidspunktet. I en futureskontrakt selger leverer aksjeproduktet til kjøperen, eller hvis det er en kontantavregnet fremtid, som i tilfelle av futures i India, overføres kontanter fra futureshandleren som opprettholder et tap for den som ma de a profit For å avslutte eller lukke posisjonen din i en eksisterende futureskontrakt før oppgjørsdatoen, må innehaveren av en futuresposisjon oppveie sin stilling ved enten å selge en lang stilling eller kjøpe tilbake en kort posisjon, effektivt lukke futuresposisjonen og kontraktsforpliktelsene. futures kontrakten er en standardisert terminkontrakt som er en avtale mellom to parter om å kjøpe eller selge en eiendel som kan være av noe slag på et forhåndsavtalt fremtidspunkt som er spesifisert i futures-kontrakten. Noen viktige funksjoner av en futures kontrakt er. Standardisering En futures kontrakt er høy standardisert kontrakt med følgende detaljer spesifisert. Den underliggende eiendelen eller instrumentet Dette kan være alt fra en fat råolje, et kilo gull eller en bestemt lager eller share. The type av oppgjør, enten kontantoppgjør eller fysisk avregning For tiden i India er de fleste aksjekursene avregnet kontant. Beløp og andeler av underliggende eiendel per kontrakt Dette kan være Vekten av en vare som et kilo gull, et fast antall fat olje, utenlandsk valuta, antall aksjer osv. Den valutaen i hvilken futures kontrakten er sitert. Karakteren av leveransen I tilfelle av obligasjoner , dette spesifiserer hvilke obligasjoner som kan leveres. Ved fysiske varer spesifiserer dette ikke bare kvaliteten på de underliggende varene, men også leverings - og leveringsstedet. Leveringsmåneden. Siste handelsdato. Levering i futures reguleres av Securities Exchange Board of India SEBI SEBI eksisterer for å beskytte mot handelsmenn som kontrollerer markedet på ulovlig eller uetisk måte, og for å forhindre svindel i futures markedet. Hvordan skjer Futures Trading Work. Det er to grunnleggende kategorier av futures deltakere sikring og spekulanter. Generelle sikringsselskaper bruker futures for å beskytte mot ugunstige fremtidige prisbevegelser i underliggende kontantvare. Begrunnelsen for sikring er basert på den viste tendensen til kontantpriser og futures verdier for å bevege seg i tandem. Hedgers er svært ofte bedrifter, eller enkeltpersoner, som på ett eller annet tidspunkt avtale i den underliggende kontantervaren Ta for eksempel en stor matprosessor som kan mais Hvis maisprisene går opp, må han betale bonden eller kornforhandler mer For å beskytte mot høyere maispriser kan prosessoren sikre sin risikoeksponering ved å kjøpe nok korn futures kontrakter for å dekke mengden mais han forventer å kjøpe. Siden kontanter og futures priser har en tendens til å bevege seg i takt, vil futuresposisjonen vinne hvis kornprisene stiger nok til å kompensere kontantkornsap. Spekulanter er den andre hovedgruppen av futurespillere Disse deltakerne er uavhengige handelsmenn og investorer. For spekulanter har futures viktige fordeler i forhold til andre investeringer. Hvis handelsdrivendes vurdering er god, kan han tjene mer penger i futures markedet raskere fordi futures priser har en tendens til å endre seg raskere enn eiendoms - eller aksjekurser, for eksempel på den annen side dårlig handel ju dommere i futuresmarkeder kan føre til større tap enn det som kan være tilfelle med andre investeringer. Fremskrivninger er høyt utnyttede investeringer Trader legger en liten brøkdel av verdien av den underliggende kontrakten vanligvis 10-25 og noen ganger mindre som margin, men han kan ri på full verdi av kontrakten når den beveger seg opp og ned Pengene han stiller opp, er ikke en forskuddsbetaling på den underliggende kontrakten, men en ytelsesbond. Den faktiske verdien av kontrakten utveksles kun i de sjeldne tilfellene når leveransen finner sted. Sammenlign dette til aksjeinvestoren som generelt må sette opp 100 av verdien av aksjene sine. Videre er futuresinvestoren ikke belastet renter på forskjellen mellom marginen og den fullstendige kontraktsverdien. Oppsigelse av fremtidige kontrakter i India. Terminkontrakter er vanligvis ikke avgjort med fysisk levering Kjøpet eller salg av en avregningsposisjon kan brukes til å avgjøre en eksisterende posisjon, slik at spekulanten eller sikringen kan realisere fortjeneste eller tap fra Den opprinnelige kontrakten På dette tidspunktet returneres marginalbalansen tilbake til innehaveren sammen med eventuelle tilleggsgevinster eller marginbalansen pluss overskudd som en kreditt mot innehaverens tap. Kontantoppgjør brukes til kontrakter som aksje - eller indeks futures som åpenbart ikke kan resultere i levering. Alternativet med leveringsalternativet er å forsikre seg om at futuresprisen og kontantprisen på god konvergerer ved utløpsdatoen. Hvis dette ikke var sant, ville det gode være tilgjengelig til to forskjellige priser samtidig. Traders kan da lage en risikofritt overskudd ved å kjøpe aksjer i markedet med lavere pris og salg i futures markedet med høyere pris. Denne strategien kalles arbitrage. Det tillater at noen handelsmenn kan dra nytte av svært små prisforskjeller ved utløpet. Handel i india. Det er mange iboende fordeler med handel futures over andre investeringsalternativer som sparekontoer, aksjer, obligasjoner, opsjoner, eiendomsmegling og samle tibler 1 Høy innflytelse Den primære attraksjonen er selvsagt potensialet for store overskudd på kort tid Årsaken til at futures trading kan være så lønnsom er den høye innflytelsen Å eie en futureskontrakt, må en investor bare sette opp en liten brøkdel av kontraktsverdien vanligvis rundt 10-20 som margin Med andre ord kan investoren handle mye større sikkerhet enn om han kjøpte den direkte, så hvis han har spådd markedsbevegelsen riktig, vil hans fortjeneste bli multiplisert ti ganger på 10 innskudd Dette er en utmerket avkastning i forhold til kjøp og fysisk levering i aksjer.2 Profitt på begge tyrefjærmarkeder I futures trading er det like enkelt å selge også referert til som å gå kort som det er å kjøp også referert til som å gå lenge Ved å velge riktig kan du tjene penger om prisene går opp eller ned. Derfor gir handel i futures-markedene muligheten til å dra nytte av et potensielt økonomisk scenario Uansett om vi har det nflation eller deflasjon, boom eller depresjon, orkaner, tørke, famines eller fryser, er det alltid potensial for profittmuligheter.3 Lavere transaksjonskostnader En annen fordel med futures trading er mye lavere relative provisjoner Din provisjon for handel med futures er en tiende av prosent 0 10-0 20 Provisjoner på enkelte aksjer er vanligvis like mye som en prosent for både kjøp og salg.4 Høy likviditet De fleste futuresmarkeder er svært likvide, det vil si at det er store mengder kontrakter som handles hver dag. Dette sikrer at markedsordrer kan plasseres veldig raskt, da det alltid er kjøpere og selgere for de fleste kontrakter. Slideshare bruker informasjonskapsler for å forbedre funksjonalitet og ytelse, og å gi deg relevant reklame Hvis du fortsetter å surfe på nettstedet, godtar du bruken av informasjonskapsler på dette nettstedet Se vår brukeravtale og personvernpolicy. Slideshare bruker informasjonskapsler for å forbedre funksjonalitet og ytelse, og for å gi deg relevant annonsering Hvis du fortsetter å surfe på nettstedet, godtar du bruken av informasjonskapsler på dette nettstedet. Se vår personvernerklæring og brukeravtale for detaljer. Forklar alle dine favorittemner i SlideShare-appen. Få SlideShare-appen til å lagre for senere, selv offline. Fortsett til mobilt nettsted. Dobbeltklikk for å zoome ut. Hvilke feil gjør handelsvarehandlere når du handler. Del dette SlideShare. LinkedIn Corporation 2017.
Comments
Post a Comment