High-Frequency Trading En praktisk guide til algoritmiske strategier og handelssystemer. En praktisk veiledning til den raske og stadig skiftende verden av høyfrekvent, algoritmisk handel. Finansmarkedene gjennomgår rask innovasjon på grunn av den fortsatte spredning av datakraft og algoritmer Denne utviklingen har skapt en nyMer En praktisk guide til den raske og stadig skiftende verden av høyfrekvent, algoritmisk handel. Finansielle markeder gjennomgår rask innovasjon på grunn av den fortsatte spredning av datakraft og algoritmer Disse utviklingene har skapt en ny investeringsdisiplin kalt høyfrekvent trading. Denne boken dekker alle aspekter av høyfrekvent handel, fra forretningssaken og formulering av ideer gjennom utvikling av handelssystemer til anvendelse av kapital og påfølgende resultatevaluering. Det inkluderer også mange kvantitative handelsstrategier, med markedsmikrostruktur, hendelsesarbitrage og avviksarbitrage diskutert i stor detaljer. Oppdager verktøy og teknikker som trengs for å bygge et høyfrekvent handelssystem Detaljer etterhandelsanalyseprosessen, inkludert nøkkelprestasjonsmålinger og handelskvalitetsevaluering Skrevet av kjente bransjeprofessor Irene Aldridge Interessen for høyfrekvent handel har eksplodert over det siste året Denne boken har det du trenger for å få en bedre forståelse av hvordan det virker og hva det tar å bruke denne tilnærmingen til dine handelsoppgaver Less. Friends Reviews. For å se hva vennene dine trodde på denne boken, vennligst meld deg på. Austin har vurdert det, det var ok. almest 7 år siden. Denne boken er ganske blottet for innholdshocker - de som kan gjøre, de som ikke kan lære, og forfatterens rykte blant de som jeg vet som har møtt henne, er latterlig mot best Den eneste gyldige grunnen jeg kan tenke på for å kjøpe denne boken er for bibliografien, hvem Les hele anmeldelsen. John vurdert det virkelig likte det. over 6 år siden. Jeg vet at folk sier at denne boken suger, men mens den ikke gjorde det ave massevis av nye ting jeg tok notater fra noen av de nye til meg konseptene og trodde det var solid jeg vil gå tilbake og referere den igjen. Chris Donnan vurdert det virkelig likte det. over 2 år siden. Ingen bok vil fortelle deg hvordan å få gratis penger God oversikt over for det meste eldre relevant mikrostruktur litteratur. Tobias vurdert det var fantastisk. For 1 år siden. High-Frequency Trading En praktisk guide til algoritmiske strategier og handelssystemer. Om denne boken. En fullstendig revidert andre utgave av den beste veiledningen til høyfrekvent trading. High-frequency trading er en vanskelig, men lønnsom, innsats som kan generere stabil fortjeneste i ulike markedsforhold. Men solid footing i både teori og praksis av denne disiplinen er avgjørende for å lykkes, uansett om du er en institusjonell investor som søker en bedre forståelse av høyfrekvensoperasjoner eller en privat investor som ser etter en ny måte å handle på, har denne boken det du trenger for å få mest mulig ut av din tid i dagens dynamiske markeder. Bygging På suksessen til den opprinnelige utgaven, inneholder Second Edition of High-Frequency Trading den siste forskningen og spørsmålene som har kommet til grunn siden publisering av første utgave. Det dekker alt fra nye porteføljestyringsteknikker for høyfrekvent handel og nyeste teknologiske utviklingen som gjør det mulig for HFT å oppdaterte risikostyringsstrategier og hvordan man sikrer informasjon og ordrestrøm både i mørke og lette markeder. Inkluderer mange kvantitative handelsstrategier og verktøy for å bygge et høyfrekvent handelssystem. Legg til de viktigste aspektene ved høyfrekvens handel, fra formulering av ideer til prestasjonsevaluering. Boken inneholder også en følgesvenn Nettsted hvor utvalgte utvalgshandlingsstrategier kan lastes ned og testes. Skrevet av respektert bransjeekspert Irene Aldridge. Mens interessen for høyfrekvent handel fortsetter å vokse, har lite vært publisert for å hjelpe investorer til å forstå og implementere denne tilnærmingen-u ntil nå Denne boken har alt du trenger for å få et fast grep om hvordan høyfrekvent handel fungerer og hva som kreves for å bruke det på dine daglige handelsoppgaver. Innholdsfortegnelse. Copyright 1999-2017 John Wiley Sons, Inc. Alle rettigheter reservert. Om Wiley. Wiley Job Network. High-Frequency Trading En praktisk guide til algoritmiske strategier og handelssystemer, 2. utgave. En fullstendig revidert andre utgave av den beste veiledningen til høyfrekvent trading. High-Frequency Trading er en vanskelig, men lønnsom, bestrebe seg som kan generere stabil fortjeneste i ulike markedsforhold, men solid footing i både teori og praksis av denne disiplinen er avgjørende for suksess Enten du er en institusjonell investor som søker en bedre forståelse av høyfrekvensoperasjoner eller en individuell investor som leter etter en ny måte å handle, har denne boken det du trenger for å få mest mulig ut av din tid i dagens dynamiske markeder. Bygg på suksessen til den opprinnelige utgaven, Second Edition of High Frequency Tr ading inkorporerer den nyeste forskningen og spørsmålene som har kommet til lys siden publiseringen av første utgave. Det dekker alt fra nye porteføljestyringsteknikker for høyfrekvent handel og den nyeste teknologiske utviklingen som gjør det mulig for HFT å oppdatere risikostyringsstrategier og hvordan å beskytte informasjon og rekkefølge i både mørke og lyse markeder. Inkluderer mange kvantitative handelsstrategier og verktøy for å bygge et høyfrekvent handelssystem. Legg til de viktigste aspektene ved høyfrekvent handel, fra formulering av ideer til prestasjonsevaluering. Boken inneholder også en følgesvenn Nettsted hvor utvalgte utvalgshandlingsstrategier kan lastes ned og testes. Skrevet av respektert bransjeekspert Irene Aldridge. Mens interessen for høyfrekvent handel fortsetter å vokse, er lite publisert for å hjelpe investorer til å forstå og implementere denne tilnærmingen til nå. Denne boken har alt du trenger å få et fast grep på hvor høyfrekvente ency trading arbeider og hva det tar å bruke det til din hverdags trading endeavors. Chapter 1 Hvordan moderne markeder skiller seg fra de siste 1.Media, Modern Markets og HFT 6.HFT som Evolution of Trading Methodology 7.What er High-Frequency Trading 13.Hvordan gjør høyfrekvenshandlere 15. Hvor mange høyfrekvenshandlere er der 17.Major-spillere i HFT-rom 17.Organisering av denne boken 18. Kapittel 2 Spørsmål 19. Kapittel 2 Teknologiske innovasjoner, systemer, og HFT 21. En kort maskinvarehistorie 21. Spørsmål om kapittel 35. Kapittel 3 Markedsmikrostruktur, bestillinger og begrense bestillingsbøker 37.Types of markets 37.Limit Order Books 39.Aggressive versus Passive Execution 43plex Orders 44. Trading Timer 45.Moderne Microstructure Market Convergence and Divergence 46.Fragmentering i aksjer 46.Fragmentering i Futures 50.Fragmentering i Options 51.Fragmentering i Forex 51.Fragmentering i Fast Inntekt 51.Fragmentering i swaps 51.End-of-Chapter Spørsmål 52 . Kapittel 4 høyfrekvensdata 53.Hva er høyfrekvensdata 53.Hvordan er høyfrekvensdata innspilt 54.Properties of High-Frequency Data 56.High-Frequency Data er voluminous 57.High-Frequency Data er gjenstand for bud-Ask Bounce 59.High - Frekvensdataene er ikke normale eller lognormale 62.Høyfrekvensdata er uregelmessig spredt i tid 62. De fleste høyfrekvensdata inneholder ikke Kjøp-og-selgeridentifikatorer 70. Spørsmål om kapittel 74.Kapitel 5 Handelsutgifter 75.Overviste utførelseskostnader 75. Gjennomsiktige utførelseskostnader 76.Implisitte utførelseskostnader 78.Bakgrunn og definisjoner 82.Stimulering av markedspåvirkning 85.Empirisk estimering av permanent markedsinnvirkning 88.Onderstående kapittel 96.Kapitel 6 Ytelse og kapasitet av Høyfrekvente handelsstrategier 97.Prinsipper for ytelsesmåling 97.Basiske ytelsesmålinger 98parative forhold 106.Performansattribusjon 110.Kapasitetsvurdering 112.Alpha Decay 116.End-of-Chapter Spørsmål 116.Kapitel 7 Business of High Frequency Trading 117.Key prosesser av HFT 1 17.Finansielle markeder Egnet for HFT 121.Ekonomi av HFT 122.Markeddeltakere 129. Spørsmål om kapittel 130.Kapitel 8 Statistiske arbitrage-strategier 131.Praktiske anvendelser av statistisk arbitrage 133.End-av-kapittel Spørsmål 144.Kapitel 9 Retningsmessig handel rundt hendelser 147. Utvikle retningsbestemte hendelsesbaserte strategier 148.Hva utgjør en hendelse 149.Forespørsmålsmetoder 150.Tradable News 153.Application of Event Arbitrage 155.Over-Kapittel Spørsmål 163.Kapitel 10 Automatisert Markedsføring Nytt Inventar Modeller 165.Markettutvikling av hovedprinsipper 167.Simulering av markedsstrategi 167.Na ve markedsstrategier 168.Markettutvikling som en tjeneste 173.Profitiv markedsmakt 176. Spørsmål om kapittel 178.Kapitel 11 Automatisert markedsproduksjon II 179.Hva er i dataene 179.Modellinformasjon i ordreflow 182.On-Kapittel Spørsmål 193.Kapittel 12 Ytterligere HFT-strategier, Market Manipulation og Market Crashes 195.Latency Arbitrage 196.Spread Scalping 197. Rebate Capture 198.Quote Matching 199.Quote Fylling 201.Maskininlæring 207.End-of-Chapter Spørsmål 208.Kapitel 13 Regulering 209.Keyinitiativer for regulatorer over hele verden 209.End-of-Chapter spørsmål 223.Kapitel 14 Risikostyring av HFT225.Behandling av HFT-risiko 225. Spørsmål om kapittel 244.Kapitel 15 Minimere markedsimplikasjoner 245.Verfor eksekveringsalgoritmer 245.Order-routingalgoritmer 247.Issuer med grunnleggende modeller 258.Avansatte modeller 262.Praktisk implementering av optimale utførelsesstrategier 269. Kapittel 16 Spørsmål 270. Kapittel 16 Gjennomføring av HFT-systemer 271.Modell Utvikling Livssyklus 271.System Implementering 273.Testing Trading Systems 283.End-of-Chapter Spørsmål 287.Over forfatteren 288.Over nettsiden 290. IRENE ALDRIDGE er en investeringskonsulent, porteføljeforvalter, en anerkjent ekspert på emner av kvantitativ investering og høyfrekvent handel, og en erfaren pedagog. Hun er for øyeblikket Industri Professor ved New York University, Department of Finance og Risk Engineering, Polytechnic Institute, samt Administrerende Partner og Quantitative Portfolio Manager hos Able Alpha Trading Ltd, et investeringsrådgivningsfirma og et proprietært handelsselskap som spesialiserer seg på kvantitative og høyfrekvente handelsstrategier. Aldridge er også grunnlegger av en online ressurs som gjør det siste høyfrekvent forskning for institusjonelle investorer og meglere Aldridge har en MBA fra INSEAD, en MS i finansingeniør fra Columbia University, en BE i elektroteknikk fra Cooper Union i New York, og er i ferd med å fullføre sin PhD på New York University Hun er en hyppig høyttaler på toppbransjens hendelser og en bidragsyter til akademiske, utøvere og vanlige mediepublikasjoner, inkludert Journal of Trading Futures, Reuters HedgeWorld, Advanced Trading, FX Week FIN Alternatives Dealing With Technology og Huffington Post. High - Frekvenshandel En praktisk guide til algoritmiske strategier og handelssystemer, 2. Edition. Connect with Wiley Publicity. Since sin begynnelse tidlig på 1980-tallet har høyfrekvent trading HFT fortsatt å utvikle seg og vokse. Mens noen har forsøkt å demonisere den de siste årene, er faktumet at HFT har levert betydelige operasjonelle forbedringer til markedene de fleste har resultert i lavere volatilitet, høyere markedsstabilitet, bedre markedsgjennomgang og lavere eksekveringskostnader for handelsmenn og investorer. Mens geeks ofte hevder HFT som deres domene, kan alle integrere denne beviste tilnærming til deres handelsinnsats med minimal investering Påkrevd barrierer for dette feltet har aldri vært lavere, og muligheten til å generere betydelig fortjeneste har aldri vært større. Ingen forstår dette bedre enn næringsekspert Irene Aldridge. Og nå, med Second Edition of High-Frequency Trading, går hun tilbake til Del opplevelsen i denne arenaen med deg. Bygg på suksessen til den første utgaven, inneholder denne pålitelige ressursen siste, men likevel anvendte og klar til å implementere informasjon om denne viktige handelsmetoden. Det inkluderer også utfordrende kapitalkrav for å teste kommandoen din om de temaene som dekkes underveis. Det beskriver den teknologiske evolusjonen som har aktivert algoritmisk og HFT, og legger grunnlaget for analyse via beskrivelser av moderne markedsmikrostruktur, høyfrekvente data og handelskostnader. Deler inn i HFTs økonomi, undersøker metodene for å evaluere ytelsen og kapasiteten til HFT-strategier og skissere den faktiske virksomheten til HFT. Adresserer den faktiske implementeringen av HFT ved å detaljere kjernemodellene til dagens HFT-strategier, fra statistisk arbitrage og retningsbasert hendelsesbasert handel til automatisert markedsproduksjon og likviditetsdeteksjon. Eksponerer de reelle risikoene som er forbundet med mange HFT-strategier og måtene å redusere eller minimere dem. Diskuterer moderne lovgivning relevant for HFT, tradisjonelle og nåværende tilnærminger, og sannsynlig overhengende retninger. Høy - Frekvenshandel, andre utgave er også ledsaget av et nettsted som supplerer materialet som finnes i denne boken. Det inkluderer tilpassbare undervisningsslides, grunnleggende CC-kode for estimering av regresjonskoeffisienter, en prøve av tippdata og mye mer. For å kunne handle effektivt i dag s-markeder, må du raskt tilpasse seg skiftende markedslandskapet High-Frequency Trading, vil Second Edition gi deg en bedre posisjon for å oppnå dette unnvikende målet og la deg dra nytte av det i prosessen.
Comments
Post a Comment